이노진 공모주청약
｜이노진 공모주청약 소개
|
종목명 |
이노진 |
|
사업개요 |
당사가 제공하는 초기집중관리 시스템 IIT는 상대적으로 오랜 시간이 걸리는 탈모 치료의 특성상 빠른 효과를 보기 원하는 환자들의 만족도를 높이기 위해 첨단 의료장비를 통한 탈모관리서비스와 의약품, 두피케어, 홈케어 등이 가능한 탈모 관련 기능성화장품을 병행한 솔루션을 제공 |
|
공모일정 (환불일) |
2023.02.09 ~ 10 (2023.02.14) |
|
공모주식수 (일반) |
2,600,000 (650,000) |
|
신주 (구주) |
2,600,000 (0) |
|
상장예정주식 (%) |
12,030,000 (98.77) |
|
시가 총액 |
360억9천만 원 |
|
우리사주 (%) |
0 (0.00) |
|
공모희망가 |
2,500 ~ 3,000 |
|
확정공모가 (코넥스 2.08일 종가) |
3,000 (5,850) |
|
기관수요경쟁률 |
1,639건 (1,603.33) |
|
의무보유확약기관(%) |
103건 (6.36) |
|
유통가능구주주식 (%) |
2,476,720 (20.33) |
|
유통가능주식 (%) |
5,076,720 (41.68) |
|
청약한도 우대 (일반) |
60,000 (30,000) |
|
주간사 |
IBK투자증권 |
|
상장 예정일 |
2023.02.20 |
|
최종 경쟁율 |
0.00 |
|
청약 금액 |
0억0백만원 |
[2022년 3분기 연환산 기준 유사회사 PER 산정]
|
구분 |
(주)클리오 |
(주)세화피앤씨 |
|
상장시장 |
코스닥 |
코스닥 |
|
본점소재지 |
대한민국 |
대한민국 |
|
2022년 3분기 연환산 지배주주 순이익 |
9,198백만원 |
2,475백만원 |
|
적용주식수 |
18,071,353주 |
41,486,390주 |
|
기준주가(원) |
15,852원 |
1,338원 |
|
적용시가총액 |
286,472백만원 |
55,507백만원 |
|
PER |
31.15배 |
22.42배 |
|
적용 여부 |
O |
O |
|
평균 PER |
26.78배 |
|
(4) 희망공모가액 결정
[㈜이노진 희망공모가액 산출내역]
|
구분 |
내용 |
비고 |
|
2022년 3분기 연환산 당기순이익 |
1,460백만원 |
A |
|
적용 PER |
26.78배 |
B |
|
기업가치 평가액 |
39,118백만원 |
C=A X B |
|
적용주식수 |
12,180,000주 |
D |
|
주당 평가가액 |
3,212원 |
C/D |
|
평가액 대비 할인율 |
22.17% ~ 6.60% |
|
|
주당 확정공모가액 |
3,000원 |
|
© 금융감독원 전자공시시스템
|
종목명(EPS) |
22년 3분기기준 연환산 실적 적용 기준주가(PER) |
02.08 종가(PER) |
|
클리오(509) |
15,852(31.15) |
18,010(35.38) |
|
세화피앤씨(60) |
1,338(22.42) |
1,375(22.92) |
|
적용 평균 PER |
(26.78) |
(29.15) |
|
주당 환산 EPS |
119.87 |
|
|
주당평가액 |
3,212원 |
3,494원 |
(이노진)
이노진 확정공모가 3,000원은
할인율은 6.60%
per은 25.03
최소청약수량 : 10주(15,000원)
공모주 온라인 수수료: 1,500원
이노진의 장점
1) 동사의 제품의 경우 고가의 가격에도 불구하고, 병ㆍ의원 판매 시기서부터 꾸준하게 구매하는 충성도 높은 고객들이 존재하며, 이러한 고객들의 온라인 구매가 증가하게 되면서 동사의 매출이 성장하여 왔습니다. 그렇기 때문에 동사는 이러한 탈모방지 기능성 제품 시장에서 충분한 경쟁력을 지니고 있으며, 향후 매출의 성장여력 또한 클 것으로 판단됩니다.
2) 동사는 기존 제품과 차별화된 피부 제품의 개발을 위하여, 2018년 10월에는 고려대학교 의과대학으로부터 ‘줄기세포 성장인자(SCGF: Stem Cell Growth Factor) 발현 세포주 개발 및 줄기세포 성장인자 정제 기술’에 대한 기술 이전 협약을 체결하였으며, 이전 기술은 고려대 의과학과 금동호 교수가 개발한 ‘줄기세포 성장인자 생산 및 정제 기술’로서, 인체 내 존재하는 SCGF와 동일한 구조와 활성을 갖는 성장인자의 대량 생산이 가능하며 기존에 해외 의존도가 높았던 SCGF의 국산화를 가능케 하여 가격 경쟁력이 높은 성장인자 함유 제품 개발을 할 수 있는 기술입니다. 동사는 본 기술 이전을 통해 모낭형성과 피부재생에 관계된 줄기세포의 분열 및 분화에 관련된 성장인자의 생산 기술을 확보하였습니다. 위와 같은 사항 등을 검토 시 동종산업 내 탈모기능성 제품과 비교시 동사의 기술적 경쟁우위도는 매우 높은 것으로 판단됩니다.
3) 스몰캡 주식
이노진의 단점
1) 코넥스 주식으로 할인율이 6.6%로 낮음
기타사항
1. 최근 3개년 및 2022년 3분기 수익성 (단위: 백만원, %)
|
구 분 |
19연도 (제15기) |
20연도 (제16기) |
21연도 (제17기) |
22연도 3분기 (제18기 3분기) |
|
매출액 |
5,644 |
7,181 |
9,385 |
6,882 |
|
매출원가(매출원가율) |
1,519 (26.91%) |
1,814 (25.27%) |
2,061 (21.96%) |
1,552 (22.55%) |
|
판관비 |
4,379 |
4,242 |
4,926 |
4,106 |
|
영업이익(영업이익률) |
(254) (-4.50%) |
1,125 (15.67%) |
2,399 (25.56%) |
1,224 (17.79%) |
|
당기순이익(손실) |
(412) |
790 |
2,258 |
1,096 |
2. 최근 3개년 및 2022년 반기 주요 재무 안정성 지표(단위: %, 배)
|
재 무 비 율 |
제15기 |
제16기 |
제17기 |
제18기3분기 |
2021년 |
|
2019년말 |
2020년말 |
2021년말 |
2022년9월말 |
- |
|
|
K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
업종평균 |
|
|
유동비율 |
264.1% |
229.0% |
430.7% |
527.2% |
149.1% |
|
부채비율 |
87.1% |
39.5% |
23.4% |
18.7% |
70.8% |
|
차입금의존도 |
10.9% |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
23.1% |
주) 업종의 평균비율은 '2021년 한국은행 기업경영분석(2022.10)' 의 "C204 기타 화학제품"을 기재
3. 자금의 사용계획 (단위 : 백만원)
|
시설자금 |
영업양수 자금 |
운영자금 |
채무상환 자금 |
타법인증권 취득자금 |
기타 |
계 |
|
- |
- |
4,565 |
- |
- |
3,260 |
7,825 |
© dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 상단으로,
기관수요예측 결과가 양호합니다.
고로 개인경쟁률은 높을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 풀 비례 참여할 것 같습니다.
투자자 유의사항: 이 콘텐츠에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성하였으나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 참고자료로만 활용하시기 바라며, 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임 하에 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서, 해당 글은 어떠한 경우에도 투자자의 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
