워트 공모주청약
워트 공모주청약
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종목명 |
워트 |
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사업개요 |
반도체, 디스플레이 공정의 핵심 공정에 필요한 환경제어 시스템을 개발, 제작하여 납품하고 있으며, 주요 제품으로는 초정밀 온습도 제어장비(THC), 팬필터유닛(FFU), 초정밀 항온기(TCU) 등이 있습니다. |
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공모일정 (환불일) |
2023.10.16 ~ 17 (2023.10.19) |
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공모주식수 (일반) |
4,000,000 (1,000,000) |
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신주 (구주) |
4,000,000 (0) |
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상장예정주식 (%) |
16,120,000 (98.77) |
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시가 총액 |
1,047억8천만 원 |
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우리사주 (%) |
120,000 (3.00) |
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공모희망가 |
5,000 ~ 5,600 |
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확정공모가 |
6,500 |
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기관수요경쟁률 |
1,907건 (793.26) |
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의무보유확약기관(%) |
231건 (10.06) |
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유통가능구주주식 (%) |
1,590,000 (9.74) |
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유통가능주식 (%) |
5,470,000 (33.52) |
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청약한도 우대 (일반) |
90,000 (60,000) |
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주간사 |
키움증권 |
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상장 예정일 |
2023.10.26 |
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최종 경쟁율 |
0.00 |
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청약 금액 |
0억0백만원 |
[최근 4개 분기 유사회사 평균 PER]
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구 분 |
HPSP |
유니셈 |
에프에스티 |
테크윙 |
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적용 순이익(백만원) |
87,554 |
20,358 |
42,061 |
7,443 |
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발행주식총수(주) |
81,159,000 |
30,664,223 |
21,756,789 |
37,353,645 |
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적용 주당순이익(EPS, 원) |
1,079 |
664 |
1,933 |
199 |
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기준주가(원) |
33,055 |
8,600 |
21,750 |
7,558 |
|
PER(배) |
30.64 |
12.95 |
11.25 |
37.93 |
|
평균 PER(배) |
23.19배 |
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2) PER을 적용한 주당 평가가액 산출
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구 분 |
산출내역 |
비 고 |
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적용 당기순이익(천원,A) |
4,500,303 |
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유사회사 평균 PER(배,C) |
23.19 배 |
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적정시가총액(D) |
104,362 백만원 |
D=BxC |
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공모 후 주식수(E) |
16,320,000주 |
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주당 평가가격(F) |
6,395 원 |
F=D/E |
자료: 전자공시시스템(Dart)
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종목명(EPS) |
23년 반기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER) |
10.13 종가(PER) |
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HPSP(1,079) |
33,055(30.64) |
35,200(32.62) |
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유니셈(664) |
8,600(12.95) |
7,570(11.40) |
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에프에스티(1,933) |
21,750(11.25) |
19,840(10.26) |
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테크윙(199) |
7,558(37.93) |
7,450(37.44) |
|
적용 평균 PER |
(23.19) |
(22.93) |
|
주당 EPS |
275.75 |
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주당평가액 |
6,395원 |
6,323원 |
(워트)
워트 확정공모가 6,500원은
할증률은 1.64%
per은 23.57
온라인 일반 청약수수료 : 0원
최소청약수량 : 20주 (65,000원)
워트의 장점
1) 동사는 20여년의 THC 개발과정을 통해 안정적이면서 신뢰성 있는 저비용으로 운전 가능한 에너지 절감 기술을 업계 최초로 개발하여 양산에 성공
2) 2023년 반기 기준 부채비율은 4.4%로 지속적인 흑자 시현, 무차입 경영을 통해 동종 업계에 비해 현저히 낮은 부채비율을 유지하고 있습니다. 또한 동사의 2023년 반기 기준 유동비율은 2,172.3%로 업종평균을 상회하고 있어 단기적인 유동성 이슈로 인한 자금 경색 등의 가능성은 제한적
워트의 단점
1) 비교 참고회사 선정기준의 임의성및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재하며 고평가로 보임(할인이 아니라 할증됨)
2) 매출액의 증가율은 2020년 155.0%, 2021년 13.8%, 2022년 -14.4%로 2021년까지 증가하는 추세를 나타내었으나 2022년 부터 반도체 전방 산업의 투자가 축소되며 2023년 반기까지 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이에 따라 동사의 영업이익률과 당기순이익률 또한 고정비 효과로 인해 하락하였습니다.
기타사항
1. 최근 3개년 및 2023년 반기 수익성 (단위: 백만원)
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구 분 |
2023년 반기 (제20기) |
2022년 (제19기) |
2021년 (제18기) |
2020년 (제17기) |
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매출액 |
7,519 |
22,835 |
26,691 |
23,451 |
|
매출원가 (매출원가율) |
4,873 (64.8%) |
13,565 (59.4%) |
16,662 (62.4%) |
15,874 (67.7%) |
|
판관비 |
1,664 |
2,565 |
3,988 |
2,009 |
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영업이익(손실) (영업이익률) |
982 (13.1%) |
6,705 (29.4%) |
6,041 (22.6%) |
5,567 (23.7%) |
|
당기순이익(손실) (당기순이익률) |
1,199 (15.9%) |
5,869 (25.7%) |
5,119 (19.2%) |
4,690 (20.0%) |
(출처: 동사)
2. 최근 3개년 및 2023년 반기 재무 안정성 비율 (단위: 백만원)
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구 분 |
2023년 반기 (제20기 반기) |
2022년 (제19기) |
2021년 (제18기) |
2020년 (제17기) |
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워트 |
업종평균 |
||||
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유동비율(%) |
2,172.3% |
1,045.3% |
564.9% |
153.97% |
455.5% |
|
부채비율(%) |
4.4% |
8.9% |
17.0% |
109.04% |
20.8% |
|
차입금의존도 |
0.0% |
0.0% |
0.0% |
29.66% |
0.0% |
|
이자보상배율(배) |
- |
- |
- |
518.54배 |
- |
|
당좌비율 |
1,864.4% |
861.7% |
503.9% |
111.82% |
399.1% |
|
재고자산 회전율(회) |
1.57회 |
5.64회 |
9.96회 |
6.90회 |
11.69회 |
|
매출채권 회전율(회) |
6.74회 |
9.59회 |
11.39회 |
5.65회 |
11.97회 |
주) 업종평균 재무비율은 한국은행에서 발간하는 '기업경영분석(2021년 기준)'을 참조하였으며,한국표준산업분류상 'C292. 특수 목적용 기계’을 참조
3. 자금의 사용계획 (단위 : 백만원)
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시설자금 |
영업양수 자금 |
운영자금 |
채무상환 자금 |
타법인증권 취득자금 |
기타 |
계 |
|
18,000 |
- |
215 |
- |
- |
7,643 |
25,858 |
출처: dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 상단초과로,
기관수요예측 결과가 양호 합니다.
고로 개인경쟁률은 높을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 일반풀 비례 참여할 것 같습니다.
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
투자자 유의사항: 이 콘텐츠에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성하였으나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 참고자료로만 활용하시기 바라며, 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임 하에 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서, 해당 글은 어떠한 경우에도 투자자의 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
