넥스틸 공모주청약
넥스틸 공모주청약 소개
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종목명 |
넥스틸 |
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사업개요 |
'강관의 생산과 판매'를 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품은 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(Oil Country Tubular Goods), 용수, 가스 등의 수송에사용되는 송유관, 배관에 사용되는 배관용 강관, 토목, 건축 등의 구조물에 사용되는구조용 강관 등으로 구성되어 있습니다. |
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공모일정 (환불일) |
2023.08.09 ~ 10 (2023.08.14) |
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공모주식수 (일반) |
7,000,000 (1,750,000) |
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신주 (구주) |
3,650,000 (3,350,000) |
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상장예정주식 (%) |
26,002,000 (99.93) |
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시가 총액 |
2,990억2천만 원 |
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우리사주 (%) |
1,400,000 (20.00) |
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공모희망가 |
11,500 ~ 12,500 |
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확정공모가 |
11,500 |
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기관수요경쟁률 |
700건 (235.56) |
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의무보유확약기관(%) |
3건 (0.60) |
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유통가능구주주식 (%) |
1,251,000 (4.81) |
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유통가능주식 (%) |
6,851,000 (26.34) |
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청약한도 우대 (일반) |
170,000 (85,000) |
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주간사 |
하나증권 |
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상장 예정일 |
2023.08.21 |
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최종 경쟁율 |
0.00 |
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청약 금액 |
0억0백만원 |
[2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 실적을 적용한 PER 산정]
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구분 |
단위 |
㈜세아제강 |
㈜휴스틸 |
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적용 순이익 |
백만원 |
175,369 |
258,794 |
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적용 주식수 |
주 |
2,836,300 |
56,188,075 |
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주당순이익(EPS) |
원 |
61,830 |
4,606 |
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기준주가 |
원 |
143,667 |
5,960 |
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PER(기준주가/주당순이익) |
배 |
2.32 |
1.29 |
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PER 평균 |
배 |
1.81 |
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[넥스틸㈜ PER에 의한 평가가치]
(단위: 원, 주, 배)
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구 분 |
산 출 내 역 |
비 고 |
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적용 당기순이익 |
191,347,896,390 |
A |
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적용 주식수 |
26,021,125 |
B |
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주당순이익 |
7,354 |
C = A ÷ B |
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적용 PER |
1.81 |
D |
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주당 평가가액 |
13,273 |
E = C × D |
자료: 전자공시시스템(Dart)
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종목명(EPS) |
23년 1분기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER) |
08.04 종가(PER) |
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세아제강(61,830) |
143,667(2.32) |
151,900(2.46) |
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휴스틸(4,606) |
5,960(1.29) |
5,970(1.23) |
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적용 평균 PER |
(1.81) |
(1.84) |
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주당 환산 EPS |
7,354 |
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주당평가액 |
13,273원 |
13,556원 |
(넥스틸)
넥스틸 확정공모가 11,500원은
할인율은 13.36%
per은 1.56
온라인 일반 청약수수료 : 2,000원
최소청약수량 : 30주 (172,500원)
넥스틸의 장점
1) 2023년 2월 6일 발생한 튀르키예 지진으로 튀르키예에 위치한 도시가 파손되었으며, 철강생산업체들의 가동이 중단되었습니다. 지진으로 파손된 도시 및 건물을 복구하기 위해 중, 단기적으로 상당한 철강 및 강관의 건설수요가 발생할 것으로 보고 있으며, 러시아-우크라이나 종전 후 전쟁 지역에 대한 복구에도 적지 않은 강관수요가 발생될 것으로 판단
2) 중, 장기적인 관점에서 내수 강관시장은 관련된 주요 전방산업과 동반하여 안정적인 수요를 확보하고 꾸준히 증가할 수 있는 여건이 마련될 수있다고 판단됩니다
넥스틸의 단점
1) 우리사주조합의 실권이 발생할 가능성이 높음
2) 강관기업의 수익성은 최종제품인 강관제품 가격과 원재료 가격간의 차이인 스프레드 수준에 따라서 결정되며, 최근들어 열연코일(HRC) 가격 변동성은 높아진 상황입니다. 원재료 가격이 상승할 경우 원재료 가격 상승분을 신속하게 전가시킬 수 있어야 합니다. 따라서, 원재료 가격변동성이 확대될 경우 당사의 계획과 달리 안정적으로 수익성을 유지하는데 어려움이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
3) 넥스트홀딩스의 구주매출 비중이 높음
기타사항
1. 최근 3개년 및 2023년 1분기 수익성 지표 -연결기준 (단위: 백만원)
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구분 |
2023연도 1분기 (제34기) |
2022연도 (제33기) |
2021연도 (제32기) |
2020연도 (제31기) |
||||
|
금액 |
비중 |
금액 |
비중 |
금액 |
비중 |
금액 |
비중 |
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|
매출액 |
231,675 |
100.00% |
668,404 |
100.00% |
424,719 |
100.00% |
214,794 |
100.00% |
|
매출원가 |
120,282 |
51.92% |
405,655 |
60.69% |
316,921 |
74.62% |
191,182 |
89.01% |
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매출총이익 |
111,393 |
48.08% |
262,748 |
39.31% |
107,798 |
25.38% |
23,611 |
10.99% |
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판매관리비 |
33,835 |
14.60% |
81,448 |
12.19% |
90,820 |
21.38% |
22,061 |
10.27% |
|
영업이익(손실) |
77,558 |
33.48% |
181,301 |
27.12% |
16,977 |
4.00% |
1,550 |
0.72% |
|
법인세비용차감전이익(손실) |
83,948 |
36.24% |
189,189 |
28.30% |
(9) |
0.00% |
(5,281) |
(2.46%) |
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당기순이익(손실) |
65,889 |
28.44% |
144,193 |
21.57% |
(1,128) |
(0.27%) |
(6,243) |
(2.91%) |
2. 최근 3개년 및 2023년 1분기 재무 안정성 지표-연결기준(단위: %)
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구분 |
2023연도 1분기(제34기) |
2022연도 (제33기) |
2021연도 (제32기) |
2020연도 (제31기) |
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회사 |
업종평균 |
||||
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부채비율 |
77.02% |
106.13% |
310.40% |
62.07% |
251.94% |
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차입금의존도 |
9.86% |
11.87% |
20.08% |
22.41% |
32.94% |
|
유동비율 |
151.51% |
124.74% |
78.88% |
187.49% |
68.85% |
|
당좌비율 |
96.22% |
74.35% |
33.51% |
117.09% |
46.18% |
|
이자보상배율 |
15,507.68% |
813.79% |
52.74% |
1,427.60% |
19.26% |
주) 업종평균수치는 한국은행에서 발간한 "2021년 기업경영분석"의 C241(1차 철강 제조업)의 업종 평균 비율을 기재
주) 업종수치는 한국은행 2021년 기업경영분석(2022년 10월 발간)의 "F42. 전문직별 공사업" 업종 수치를 기재
3. 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위 : 주)
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보유자 |
회사와의 관계 |
보유주식 종류 |
매출 전 보유주식수 |
매출 주식수 |
매출 후 보유주식수(비율) |
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넥스틸홀딩스(유) |
기타주주 |
기명식 보통주 |
5,852,000주 |
3,350,000주 |
2,502,000주(9.62%) |
4. 상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율 (단위: %, 회)
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상장주선인 |
주식종류 |
희망 공모가액 |
취득가액 |
괴리율 |
비고 |
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하나증권㈜ |
보통주 |
11,500원 ~ 12,500원 |
9,500원 |
21.1% ~ 31.6% |
- |
5. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 백만원)
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구분 |
내용 |
23년 |
24년 |
합계 |
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시설자금 |
대구경 강관 제조시설 투자 |
17,550 |
6,939 |
24,489 |
|
운영자금 |
원자재 매입 및 기타운영비 |
- |
16,501 |
16,501 |
|
합계 |
17,550 |
23,440 |
40,990 |
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출처: dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 하단으로,
기관수요예측 결과가 양호하지 않습니다.
고로 개인경쟁률은 낮을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 패스할 것 같습니다.
주주 친화적인 공모가가 아니라서 조금 불만스럽네요.
그래서 아주 긍정적으로 보이진 않습니다.
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
투자자 유의사항: 이 콘텐츠에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성하였으나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 참고자료로만 활용하시기 바라며, 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임 하에 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서, 해당 글은 어떠한 경우에도 투자자의 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
