보잉주식 주가 전망과 흑자전환 전망. 여행·운송의 회복 그리고 미국주식투자

안녕하세요 흑자인생입니다.

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엔데믹과 함께 항공편이 늘어나는 게 체감되는 요즘입니다. 수도권의 경우 코로나 때 운행을 멈췄던 공항버스들도 다시 다니고 있죠.

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전방 산업이라 할 수 있는 항공사들의  신규채용과 항공기 신규 구매가 이어지며 보잉·에어버스가 주도하는 항공기 제조 산업도 '23년 회복을 예상할 수 있습니다.

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보잉의 경우 '18~'19년 737MAX 여객기 추락으로 당시 보유하던 수주잔고의 이탈, 그리고 '20~'22년의 코로나로 힘든 계절을 보냈는데요. 

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'배당성장주'였던 보잉 주식은 배당 컷을 하고 '비용 줄이기 + 시장 믿음 되찾기'를 위한 노력을 하는 동안 에어버스(Airbus)가 시장 점유율을 잠식해갔고 세계 최대 민항기 제조업체 타이틀도 에어버스에 뺏겼던 기간이었습니다.

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사실 그간 '보잉 여객기가 더 고급지다, 큰 여객기는 보잉이다'란 평가가 많았는데 보잉의 위기 동안 에어버스에겐 기회였죠. 

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시장 자체는  노후 여객기 교체주기 + 인도 등 신흥국의 신규 발주 등으로 최근 전망도 밝고 수주도 화려한데요. 

'23년들어 인도 그리고 중동향의 대규모 수주가 이어지고 있습니다.

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인도량은 '23년 1분기는 보잉 > 에어버스로 발표하며 5년 만에 앞섰지만, 2분기는 에어버스 > 보잉으로 예상되며, 수주잔고는 1분기 말 발표 기준 에어버스는 7,000여 대, 보잉은 4,000여 대로 파악됩니다. 

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아래는 '23.6년 항공기 size에 따른 수주잔고입니다.

 

그래도 큰 여객기는 여전히 보잉

 

｜보잉 Q1 실적 발표 내용

보잉(Boeing) '23.1Q 실적 발표 내용

 

'23.1Q vs '22.1Q

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매출 사이즈도 중요하지만, Net Loss의 감소 폭에 집중합니다. 

EPS 흑자전환은 4Q엔 확실시되며, 영업환경에 따라 3Q에도 달성할 수 있을지가 관전 포인트.

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Total Backlog 수주잔고가 '22년부터 채워져가며 $411 bil에 도달했죠. 2Q에는 최근 수주를 포함하여 더 높아질 것으로 예상합니다.

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보잉 주식 투자자라면 관심가지실 부분이 수주잔고와 흑자전환 달성 여부 그리고 부채 수준일 텐데요. 

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부채의 경우 분기별로 감소하고 있으며 Consolidated Debt을 통해 554억 달러 부채를 확인할 수 있습니다. 

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보잉 실적 컨센서스 

 

보잉(BA)의 EPS 컨센서스는 '23.3Q -$0.11 , '23.4Q +$0.67로 올해 흑자전환에 성공할 것으로 예상.

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｜보잉주식 기술적 분석 및 주가전망

보잉 주봉차트와 장기 상승 평행 채널

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제 경우는 고점에 물량을 잘 던진 케이스다 보니 보잉주식에 대해 좋은 기억이 많은데요. 제가 매매하던 $400 대에서 $100 아래까지, 고점 대비 낙폭이 약 -80%에 달하는 모습입니다.

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보잉주식에 대한 매매는 상승 평행 채널 하단 매수, 상단 매도 전략을 말씀드렸는데 '20년과 '22년 극악의 영업환경 속에서도 쌍바닥 확인 후 반등하며 중하단에 위치한 모습입니다. 어느 정도 개런티 할 수 있는 추세가 되겠죠.

 

보잉 고점 대비 낙폭 -80%

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제조산업이자 첨단 기술 및 자본이 필요한 상업용 항공제조 산업은 에어버스와 보잉의 독과점 시장인데요. 

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보잉은 미국의 첨단 항공산업 및 기술도 담당하기에 보잉 vs 에어버스의 구도는 미국과 유럽의 자존심 싸움이기도 합니다.

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'18년 위기 당시에도 말씀드렸지만, 지나갈 이슈라고 생각했구요. 물론 중간에 코로나가 터지며 회복의 지연이 2년 이상 발생한 것이 보잉의 재무구조에 악영향을 더 주긴 했습니다. 

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그래도 보잉이란 기업에 주식 투자자들이 박수를 보내야 할 점은, 주주 가치 훼손 최소화를 위해 유상증자 옵션을 선택하지 않았다는 점이겠죠. 

돈 대주겠다는 곳이 많았는데 스스로의 체력으로 이겨낸 모습입니다.

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24년 흑자전환과 함께 재무부담을 덜어내고 25년쯤에는 배당을 재개하는 보잉의 모습을 볼 수 있길 기대합니다.

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감사합니다.

흑자인생이었습니다.

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