스튜디오미르 공모주청약
｜스튜디오미르 공모주청약 소개
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종목명 |
스튜디오미르 |
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사업개요 |
애니메이션 제작 및 기획을 주요 사업으로 영위 |
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공모일정 (환불일) |
2023.01.26 ~ 27 (2022.01.31) |
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공모주식수 (일반) |
1,000,000 (250,000) |
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신주 (구주) |
800,000 (200,000) |
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상장예정주식 (%) |
5,150,550 (96.08) |
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시가 총액 |
1,004억3천만 원 |
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우리사주 (%) |
35,000 (3.50) |
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공모희망가 |
15,300 ~ 19,500 |
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확정공모가 |
19,500 |
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기관수요경쟁률 |
1,704건 (1,701.62) |
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의무보유확약기관(%) |
269건 (16.46) |
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유통가능구주주식 (%) |
368,900 (6.88) |
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유통가능주식 (%) |
1,333,900 (24.88) |
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청약한도 우대 (일반) |
25,000 (12,500) |
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주간사 |
미래에셋증권 |
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상장 예정일 |
2023.02.07 |
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최종 경쟁율 |
0.00 |
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청약 금액 |
0억0백만원 |
[최근 12개월 실적(21년 10월 01일 ~ 22년 09월 30일) 기준 PER 산정]
(단위: 원, 주, 배)
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구 분 |
㈜팬엔터테인먼트 |
㈜에이스토리 |
스튜디오드래곤㈜ |
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적용 순이익 |
2,855,548,130 |
14,815,531,350 |
58,243,142,070 |
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적용 주식수 |
27,694,076 |
9,539,994 |
30,014,185 |
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주당순이익(EPS) |
103 |
1,553 |
1,941 |
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기준주가 |
3,412 |
22,255 |
68,665 |
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PER |
33.09 |
14.33 |
35.38 |
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적용 PER |
27.60x |
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© 금융감독원 전자공시시스템
2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출
[㈜스튜디오미르의 PER에 의한 평가가치]
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구 분 |
산 출 내 역 |
비 고 |
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2024년 추정 당기순이익 |
6,880,880 |
A, 주1) |
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연 할인율 |
20.00% |
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2024년 추정 당기순이익의 2022년말 현가 |
4,778,472 |
B = A ÷ (1.20^1.00) |
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적용 주식수 |
5,360,550 |
C, 주2) |
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2022년 3분기말 기준 주당순이익 |
891 |
D = B ÷ C |
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적용 PER |
27.60배 |
E, 주3) |
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주당 평가가액 |
24,603 |
F = D × E |
© 금융감독원 전자공시시스템
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종목명(EPS) |
22년 3분기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER) |
1.19 종가(PER) |
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팬엔터테인먼트(103) |
3,412(33.09) |
5,340(51.84) |
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에이스토리(1,553) |
22,255(14.33) |
25,800(16.61) |
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스튜디오드래곤(1,941) |
68,665(35.38) |
80,900(41.68) |
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적용 평균 PER |
(27.60) |
(36.71) |
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주당 환산 EPS |
891 |
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주당평가액 |
24,603원 |
32,710원 |
(스튜디오미르)
스튜디오미르 확정공모가 19,500원은
할인율은 20.80%
per은 21.89
최소청약수량 : 20주(195,000원)
공모주 수수료: 온라인 2,000원 (Bronze 등급)
스튜디오미르의 장점
1) 당사는 프리프로덕션에서부터 메인프로덕션, 포스트프로덕션까지 전 과정을 모두 진행하는 총괄 제작방식으로 애니메이션 제작이 가능하며, 또한 북미향 매출을 위해 헐리우드 배우를 섭외하여 미국 현지법인에서 직접 녹음 및 Post-production 작업을 진행하여 타 경쟁업체와 차별점이 있는 바 글로벌 최대규모의 OTT인 A사에 장기계약을 통해 작품을 공급하고 있습니다.
2) 글로벌 top-tier 제작사들과의 작품 계약 이외에도 지식재산권(Intellectual Property, 이하 "IP")를 확보하기 위한 노력을 하고 있으며 2021년 국내 대형 게임사의 신작 영상IP를 확보하는 계약을 체결하였습니다. 이는 타업종과의 협업이라는 새로운 시도와, IP를 확보할 수 있는 새로운 수익모델이 확보되었다는 측면에서 의미가 큰 계약이라 할 수 있습니다. 동사는 향후에도 게임, 웹툰, 웹소설 등 타업종과의 협업을 확대하고 검증된 IP를 확보하거나, 새로운 IP는 공동개발하는 방식으로 수익성은 극대화하면서 리스크는 최소화하는 전략을 추구할 계획
3) 비교기업 주가 상승 중
스튜디오미르의 단점
1) 최대주주 구주매출
2) 우리사주 초기 10%에서 3.5%로 축소됨.
기타사항
1. 최근 3개년 및 2022년 3분기 수익성 지표 현황-연결기준 (단위: 천원)
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구분 |
2022년 3분기 |
2021년 |
2020년 |
2019년 |
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동사 |
동사 |
동사 |
업종평균 |
동사 |
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|
영업수익 |
19,624,993 |
14,389,619 |
17,015,293 |
- |
13,936,991 |
|
영업비용 |
16,871,197 |
16,295,762 |
16,490,288 |
- |
13,303,499 |
|
영업이익 (영업이익률) |
2,753,796 (14.03%) |
(1,906,143) ((-)13.25%) |
525,005 (3.09%) |
(-)0.26% |
633,492 (4.55%) |
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당기순이익 (당기순이익률) |
1,673,735 (8.53%) |
2,110,751 (14.67%) |
851,446 (5%) |
(-)7.52% |
(61,012) ((-)0.44%) |
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자기자본 순이익률 |
10.75% |
20.08% |
10.40% |
(-)9.97% |
(-)0.88% |
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총자산 순이익률 |
9.03% |
10.17% |
4.51% |
(-)4.20% |
(-)0.32% |
주) 업종 평균자료는 2021년 11월 한국은행에서 발간한 '2020 기업경영분석'상 'J59(영상, 오디오 기록물 제작 및 배급업)'수치를 인용
2. 최근 3개년 및 2022년 3분기 주요 안정성 지표-연결기준 (단위: %)
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구분 |
재무비율 |
2022년도 3분기 |
2021년도 |
2020년도 |
2019년도 |
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동사 |
동사 |
동사 |
업종평균(주1) |
동사 |
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안정성 |
유동비율 |
504.92% |
147.04% |
82.42% |
108.89% |
87.90% |
|
부채비율 |
18.99% |
97.43% |
130.54% |
144.03% |
176.86% |
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|
재고자산 회전율(회) |
- |
- |
- |
15.11 |
- |
|
|
매출채권 회전율(회) |
9.65 |
12.55 |
21.26 |
6.32 |
23.78 |
|
|
영업활동으로 인한 현금흐름 |
474,546 |
(3,157,469) |
806,168 |
- |
2,541,294 |
|
|
차입금의존도 |
- |
4.44% |
21.07% |
25.43% |
28.79% |
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|
이자보상배율(배) |
8.57 |
(4.53) |
1.70 |
(0.15) |
3.27 |
|
|
당좌비율 |
504.92% |
147.04% |
82.42% |
99.19% |
87.90% |
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© 동사 제시자료 및 한국은행 기업경영분석 자료
3. 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 (단위 : 주)
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보유자 |
회사와의 관계 |
보유증권 종류 |
매출전 보유증권수 |
매출증권수 |
매출후 보유증권수 |
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유재명 |
최대주주(대표이사) |
기명식 보통주 |
3,634,556 |
200,000 |
3,434,556 |
4. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 천원)
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구분 |
내역 |
시기 |
금액 |
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타법인 증권 취득자금 |
M&A 및 지분투자 |
2023년 |
4,000,000 |
|
2024년 |
4,265,526 |
||
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운영자금 |
IP 자체개발 및 미국법인 확장 |
2023년 |
2,500,000 |
|
2024년 |
2,000,000 |
||
|
IP 매입 |
2023년 |
2,500,000 |
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합계 |
15,265,526 |
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© dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 상단으로,
기관수요예측 결과가 매우 양호합니다.
고로 개인경쟁률은 높을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 풀 비례 참여할 것 같습니다.
투자자 유의사항: 이 콘텐츠에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성하였으나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 참고자료로만 활용하시기 바라며, 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임 하에 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서, 해당 글은 어떠한 경우에도 투자자의 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
