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[재테크]by 전광석화

케이엔에스 공모주청약

케이엔에스 공모주청약 소개

 

 

종목명

케이엔에스

사업개요

한국표준산업분류상(C29299) “그 외 기타 특수목적용 기계 제조업”에 속하는 회사로 원통형 CID 장비 및 BMA 자동화 설비를 전문으로 제조하는 기업

공모일정 (환불일)

2023.11.27 ~ 28 (2023.11.30)

공모주식수 (일반)

750,000 (187,500)

신주 (구주)

750,000 (0)

상장예정주식 (%)

3,883,557 (87.43)

시가 총액

893억2천만 원

우리사주 (%)

86,700 (11.60)

공모희망가

19,000 ~ 22,000

확정공모가

23,000

기관수요경쟁률

1,934건 (964.82)

의무보유확약기관(%)

179건 (10.96)

유통가능구주주식 (%)

68,900 (1.55)

유통가능주식 (%)

732,200 (16.48)

청약한도 우대 (일반)

12,000 (6,000)

주간사

신영증권

상장 예정일

2023.12.06

최종 경쟁율

0.00

청약 금액

00백만원

 

【 최근 4개분기 실적 기준 유사회사 PER 산정 】

(단위: 원, 주, 배)

구분

()이노메트리

()피엔티

적용 당기순이익(A)

5,687,396,606

60,873,319,264

발행주식총수(B)

9,833,208

22,741,198

주당순이익(C=A/B)

578

2,677

기준주가(D)

13,220

56,400

PER(E=D/C)

22.87

21.07

적용 PER

21.96

 

【 PER에 의한 (주)케이엔에스의 평가가치 】

산출 내역

적용 당기순이익

5,729 백만원

A

적용 PER

21.96배

B

기업가치 평가액

125,837백만원

C = A X B

적용주식수

4,442,278주

D

주당 평가가액

28,327원

E = C / D

자료: 전자공시시스템(Dart)

 

종목명(EPS)

23년 반기기준 최근4분기

실적 적용 기준주가(PER)

11.24 종가(PER)

이노메트리(657)

13,220(22.87)

10,270(17.77)

피엔티(2,677)

56,400(21.07)

50,800(18.98)

적용 평균 PER

(21.96)

(18.37)

주당 EPS

1,290

주당평가액

28,327원

23,703원

 

(케이엔에스)

케이엔에스 확정공모가 23,000원은

할인율은 18.81%

per은 17.83

온라인 일반 청약수수료 : 2,000원

최소청약수량 : 50주 (654,000원)

케이엔에스의 장점

1) 동사는 CID 장비의 ① 우수한 생산속도 ② 낮은 불량률 ③ 고객사의 요청에 대한 신속한 대응 능력에 대한 경쟁우위가 존재하며, 생산속도와 불량률을 시현하기 위한 기계 구성에 대하여 별도의 특허를 출현하여 그 기술력을 보호받고 있습니다.

2) 당사는 원통형 CID 장비의 기술력을 인정받아 경쟁입찰을 통해 수주받지 않고 수의계약으로 계약을 진행하고 있으며 자동화 장비의 설계부터 가공 및 조립까지 단순 가공을 제외한 전 생산공정을 내재화함에 따라 높은 수준의 마진율을 유지

3) 유통가능주식비율이 매우 낮은 스몰캡종목

케이엔에스의 단점

1) 당사의 매출은 이차전지 장비 중 원통형 조립 공정에 활용되는 CID 자동화 장비에 집중하여 발생하고 있습니다. CID 자동화 장비의 매출액 대비 비중은 2020년, 2021년, 2022년 및 2023년 3분기 기준 각각 79.41%, 66.06%, 59.92%, 67.76%를 차지하고 있어 해당 장비의 비중이 지속적으로 과반 이상을 차지하고 있는 상황

2) 비교기업주가가 비교시 보다 하락

|기타사항

  1. 최근 3개년 2023 3분기 매출 손익 현황-별도기준 (단위: 백만원)

구분

2023년 3분기

(가결산)

(제18기)

2022년

(제17기)

2021년

(제16기)

2020년

(제15기)

매출액

21,908

29,786

25,008

11,022

영업이익

4,405

5,636

3,812

1,199

영업이익률

20.11%

18.92%

15.24%

10.88%

당기순이익

3,567

4,479

3,718

1,245

순이익률

16.28%

15.04%

14.87%

11.30%

  1. 최근 3개년 2023 1분기 주요 재무 안정성 지표-연결기준 (단위: 백만원)

구분

2023 3분기

(가결산)

(18)

2022

(17)

2021

(16)

2020

(15)

업종평균

부채총계

14,297

17,906

6,852

9,251

-

자본총계

25,948

21,583

14,941

10,786

-

부채비율

55.10%

82.96%

45.86%

85.77%

101.35%

단기차입금

-

-

599

500

-

유동성장기차입금

-

600

-

-

-

전환사채

8,642

7,800

-

-

-

장기차입금

-

-

1,100

1,400

-

리스부채(유동)

43

60

60

5

-

리스부채(비유동)

18

21

43

-

-

자산총계

40,245

39,489

21,793

20,037

-

차입금의존도

21.63%

21.48%

8.27%

9.48%

28.08%

이자보상배율(배)

19.50

116.79

92.86

21.96

6.07

유동자산

23,513

28,782

10,513

11,675

-

재고자산

2,023

4,120

2,455

3,195

-

유동부채

14,194

17,800

5,553

7,562

-

유동비율

165.66%

161.69%

189.32%

154.38%

162.95%

당좌비율

151.40%

138.55%

145.10%

112.14%

114.08%

주) 업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 "2022년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계'를 적용
(출처: 동사내부자료)

  1. 자금의 세부 사용계획​ (단위 : 백만원)

개요

구분

내역

금액

시기

시설

투자자금

기계장치 구매

(국내공장)

VENT 금형(프레스기)

3,495

'24년 2분기 ~ '24년 3분기

CID 사출장비

3,335

'24년 2분기 ~ '24년 3분기

CID 조립장비

2,800

'24년 2분기 ~ '24년 3분기

공장 크린룸 설비 공사

500

'24년 1분기 ~ '24년 2분기

Milling/CNC Machine

500

'24년 2분기 ~ '24년 3분기

기타 기계장치

500

'24년 2분기 ~ '24년 3분기

소 계

11,130

-

설비 투자

(베트남 공장)

공장 증축

800

'24년 2분기 ~ '24년 3분기

기계장치 구입

800

'24년 3분기 ~ '24년 4분기

인력채용

200

'24년 1분기 ~ '26년 4분기

소 계

1,800

-

연구개발

BMA 자동화 설비 고속라인 개발

1,000

'24년 1분기 ~ '24년 4분기

각형 CAP ASS'Y 장비 개발

1,000

'24년 1분기 ~ '24년 4분기

R&D 연구소 신설 및 인력충원

1,816

'24년 1분기 ~ '24년 4분기

소 계

3,816

-

합 계

16,746

-

출처: dart 투자설명서

공모가는 희망공모가 상단초과로,

기관수요예측 결과가 양호 합니다.

고로 개인경쟁률은 높을 것으로

예상되는군요.

저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서

청약여부를 판단할 예정이나,

현재로는 풀 비례 참여할 것 같습니다.

유통가능주식비율이 매우 낮은 스몰캡종목

이라 경쟁률이 대단할 듯합니다.

고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어

공모주청약하시길 바랍니다.

 

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現) 공모주 및 주식투자경력 30년 수십 년간 쌓아온 공모주 노하우를 가장 빠르게 글로 표현하고 남기면서 '쉽게 투자하는 공모주' 핵심만을 알려드리려고 노력합니다. 함께 공부하면서 성공투자합시다.