By Aiden????

Aiden님은 근거에 기반한 투자의사결정을 위하여 다양한 금융데이터분석 & 인공지능기술을 활용한 인사이트를 제공합니다!

 

｜1. 분석배경

Sector 란 비슷한 산업군의 종목들을 묶어놓는 단위입니다. 대표적인 산업분류 기준은 한국 GICS (Global Industry Classification Standard) 에서 확인할 수 있습니다 (1). 이러한 섹터를 이해하는 것이 주식 개별종목에 대한 직접적인 투자에 대한 의사결정에 도움이 되는 것은 아닙니다. 하지만 약 2,000개 가 넘는 한국 주식종목을 비슷한 산업군 끼리 묶은 섹터에 대한 분석을 수행하는 것은 증시의 큰 흐름을 이해하고 시장의 유동성이 어디로 흐르는지 거시적으로 파악하는 데에 그 의미가 있을 것입니다. 따라서 본 글에서는 KRX정보시스템(2) 에서 수집할 수 있는 데이터를 바탕으로 시간이 지남에 따라 이러한 섹터의 주가등락률이 어떻게 변해왔는지에 대해 살펴봄으로서 순환매 개념에 대해 이해해보겠습니다.

 

구체적으로는

- [데이터 수집] 먼저 28개 섹터의 주가등락률 데이터를 2020.01.01 ~ 2023.03.10 까지 수집하겠습니다. 

- [데이터 분석]

1) 연도 별로 (2020~2023) 각 섹터의 주가등락률이 어떻게 변했는지 확인해보겠습니다.

2) 월 별로 각 섹터의 주가등락률이 어떻게 변했는지 살펴보겠습니다.

3) 각 월별 가장 상승률이 높았던 섹터는 어떤 것인지 순위를 매겨보고 어떻게 변하는지 체크하겠습니다.

 

｜2. 데이터 수집

먼저 데이터는 KRX정보데이터시스템에서 총 28개 Sector 에 대한 데이터를 2020.01.02 ~ 2023.03.10 까지 수집하였으며 (아래그림), Sector 에 포함된 상세 종목은 지수>주가지수>지수구성종목 에서 확인할 수 있습니다. 본 분석에서는 섹터에 포함된 종목보다는 거시적인 관점에서 섹터의 주가등락률이 어떻게 변화하는지에 대해 분석하겠습니다.

 

[수집섹터정보]

 

[수집기간]

 

수집된 데이터를 시계열로 그려보면 위와 같이 여러 섹터를 함께 분석하기에는 각 섹터의 주가 범위가 너무 다르고 넓어서 비교가 어렵습니다. 따라서 우리는 각 섹터를 동등하게 비교할 수 있도록 주가를 비교하는 것이 아닌 주가상승률(%) 를 통해 분석을 수행하겠습니다.

 

｜3. 데이터 분석

1) 연도 별 섹터 주가등락률 변화 확인

2020 ~ 2023년 까지 각 섹터별로 주가 등락률을 살펴본 결과(아래), 각 섹터에서 주가가 많이 상승한 년도에는 그 다음년도에 주가의 상승률이 높지 않거나, 많은 경우 마이너스를 기록하는 것을 알 수있었습니다. 또한 주가의 상승폭이 컸던 섹터는 그만큼 다음해에 하락폭도 더 높음을 확인할 수 있습니다. 즉 한 해 주가가 많이 오른 섹터는 계속 해서 오르지 않고 하락하는 모습을 볼 수 대략적으로 있었습니다. 

 

 

이러한 현상은 순환매로도 이해할 수 있을 것입니다. 즉, 만약 전년도에 주가가 많이 상승한 테마는 다음해에 더 많이 오르지 않고 다른 섹터의 종목 연간 상승률이 더 큰 현상을 뜻합니다. 이러한 현상을 좀 더 구체적으로 보기 위하여, 전년도 주가상승률을 X축으로 하고 다음년도 주가상승률을 Y축으로 한 그래프를 확인해보겠습니다 (아래). 실제로 정확히 음의 관계를 나타내지는 않았으나, 대략적으로는 전 해의 주가상승률과 다음해의 주가상승률은 음의 관계를 나타냄을 알 수 있었습니다.

 

 

2) 월 별 주가상승률 변화 확인

이제 월 별로 각 섹터별 주가상승률의 변화를 확인해보겠습니다 (아래). Y축은 섹터이며, X축은 2020년 1월 ~ 2023년 3월 까지를 나타냅니다. 그리고 히트맵의 파란색은 주가가 마이너스인 부분이며, 빨간색은 주가가 플러스였던 부분을 나타냅니다. 그림을 확인한 결과, 실제로 어느 한 섹터에서 주가가 꾸준히 상승을 보였던 경우는 거의 없고, 시간이 지남에 따라 섹터 별로 상승 하락을 반복하며 순환하는 것을 확인할 수 있습니다.

 

 

3) 월 별 주가상승률 순위 확인

좀 더 구체적으로 확인하기 위하여 각 연도에 월별로 주가상승률이 높은 섹터순으로 랭크를 확인해보겠습니다. 아래 표에서 가장 위에 있는 섹터가 해당월에 가장 높은 상승률을 보인 것입니다. 확인 결과, 월 별로 가장 많은 상승을 보인 섹터는 매월 변화함을 확인할 수 있었습니다. 또한 이러한 가장 많이 상승한 섹터는 상승이 이어지지 않고 다음 월에는 상승이 가장 높지 않은 경우가 빈번하게 발생하는 것도 보실 수 있습니다. 

 

[2020년]

 

[2021년]

 

[2022년]

 

[2023년]

 

｜4. 결론

2020~2023년 까지 섹터 별 주가상승률의 변화를 연도 별, 월 별로 살펴보았습니다. 그 결과, 특정 해에 주가가 많이 올랐던 섹터는 대부분 그 다음 해에 주가 상승률이 높지 않음을 알 수 있었습니다.
또한 월 별로 가장 높은 상승률을 보인 섹터는 어디였는지 순위를 매겨 살펴보았고, 상승률 순위 상위권의 섹터가 월 별로 변하고 있음을 확인하였습니다. 
이를 통해 특정 섹터/테마가 영원히 상승하지 않고 시장 유동성이 순환하며 주가가 상승한다는 것을 알 수 있습니다. 
따라서 이러한 순환매에 대한 이해하여 어떠한 섹터/테마가 오른지 분석한다면, 이후 보다 현명한 투자를 할수 있을 것이라고 생각 합니다.

 

｜Reference

1. http://index.krx.co.kr/contents/MKD/03/0303/03030203/MKD03030203.jsp

2. http://data.krx.co.kr/contents/MDC/MDI/mdiLoader/index.cmd?menuId=MDC0201

 

｜Appendix

월 별 섹터 상승률에 대한 보다 자세한 결과를 확인하고 싶으신 경우, 아래 그래프를 확인해주세요

 

 

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